Hvordan en revisor analyserer dine nøgletal for at finde risici

Bag ethvert regnskab gemmer der sig en historie – ikke kun om, hvor meget virksomheden har tjent eller brugt, men også om dens styrker, svagheder og potentielle risici. Nøgletal er de briller, man kan tage på for at se denne historie tydeligere. De hjælper med at vurdere virksomhedens økonomiske sundhed, og de giver både ejer, banker og investorer indsigt i, hvor forretningen er på vej hen.

For mange mindre virksomheder kan nøgletal virke tekniske eller uoverskuelige. Men for en revisor er de en central del af værktøjskassen. Ved at analysere tallene kan revisoren identificere risici, der ellers kan ligge skjult i regnskabet – og dermed hjælpe virksomheden med at handle i tide.

Hvorfor er nøgletalsanalyse vigtig?

En nøgletalsanalyse handler ikke kun om at se på, hvordan det går lige nu. Den viser også tendenser og udviklinger, som kan være afgørende for virksomhedens fremtid.

• Den giver overblik over økonomisk styrke og svagheder.

• Den afslører, om virksomheden har tilstrækkelig likviditet til at betale sine regninger.

• Den viser, om gælden er på et forsvarligt niveau.

• Den kan afdække, om rentabiliteten er faldende, selvom omsætningen stiger.

Kort sagt: nøgletal gør det muligt at opdage problemer, inden de vokser sig store.

De vigtigste nøgletal til risikovurdering

Der findes mange nøgletal, men nogle bruges særligt ofte af revisorer, når de skal finde risici i en virksomhed.

Likviditetsgrad

Likviditetsgraden viser, om virksomheden har penge nok til at dække sine kortfristede forpligtelser. Hvis tallet er lavt, betyder det, at virksomheden risikerer at løbe tør for kontanter, selvom den på papiret har overskud.

Soliditetsgrad

Soliditeten måler, hvor stor en del af virksomheden der er finansieret med egenkapital. En lav soliditet kan være et tegn på høj gældsrisiko og sårbarhed over for økonomiske udsving.

Afkastningsgrad

Dette nøgletal viser, hvor effektivt virksomheden bruger sine aktiver til at skabe overskud. Hvis afkastningsgraden falder, kan det betyde, at virksomheden ikke får nok ud af sine investeringer.

Overskudsgrad

Overskudsgraden viser, hvor stor en del af omsætningen der bliver til overskud. En lav eller faldende overskudsgrad kan være et tegn på stigende omkostninger eller for lave priser.

Gældsgrad

Gældsgraden fortæller, hvor stor en andel af virksomhedens finansiering der kommer fra gæld. En høj gældsgrad øger risikoen for betalingsproblemer og afhængighed af långivere.

Hvordan revisoren analyserer tallene

At kende nøgletallene er kun det første skridt. Det næste – og vigtigste – er at analysere dem i en sammenhæng. En revisor vil typisk:

1. Sammenligne med tidligere år
   Er tallene blevet bedre eller værre? En negativ udvikling kan være et faresignal.

2. Sammenligne med branchen
   Hvordan står virksomheden i forhold til konkurrenterne? En lavere soliditet end branchens gennemsnit kan indikere højere risiko.

3. Kombinere nøgletal
   Et enkelt tal kan ikke stå alene. En høj omsætning kan se godt ud, men hvis overskudsgraden samtidig falder, er der grund til bekymring.

4. Vurdere virksomhedens strategi
   Revisoren ser også på, om tallene stemmer overens med virksomhedens mål. Hvis målet er vækst, men likviditeten halter, er der en risiko for, at strategien ikke kan gennemføres.

Eksempel fra praksis

En servicevirksomhed i Greve oplevede stigende omsætning, men revisoren bemærkede, at overskudsgraden faldt år for år. Ved at analysere nøgletallene opdagede revisoren, at lønomkostningerne voksede hurtigere end salget.

Virksomheden satte ind med bedre planlægning af ressourcerne, og på kort tid steg overskudsgraden igen.

Denne case viser, hvordan en Revisor Greve kan identificere risici gennem nøgletal, som virksomhedsejeren måske ikke selv havde lagt mærke til.

Risici, nøgletallene kan afsløre

En grundig analyse kan afdække flere typer risici, fx:

• Likviditetsrisiko: At virksomheden ikke har penge nok til at betale regninger til tiden.

• Gældsrisiko: At høj gæld kan gøre virksomheden sårbar ved stigende renter.

• Rentabilitetsrisiko: At virksomheden ikke tjener nok på sin omsætning.

• Driftsrisiko: At stigende udgifter æder overskuddet.

Ved at se på nøgletallene i sammenhæng kan revisoren give et klart billede af, hvor virksomheden bør være særligt opmærksom.

Revisors rådgivende rolle

En revisor nøjes ikke med at påpege problemerne – de rådgiver også om løsninger. Det kan fx være:

• At styrke likviditeten gennem kortere betalingsfrister til kunder.

• At reducere afhængigheden af gæld.

• At gennemgå prissætningen for at sikre bedre marginer.

• At optimere driften for at sænke omkostningerne.

Her bliver nøgletalsanalysen et redskab til at skabe konkrete forbedringer.

Nøgletal og digitalisering

Digitaliseringen gør det nemmere end nogensinde at arbejde med nøgletal. Mange regnskabsprogrammer kan automatisk beregne de vigtigste KPI’er og præsentere dem i dashboards.

Men selv med de bedste systemer er revisorens indsigt afgørende. Tallene viser symptomerne – men det kræver erfaring at stille diagnosen. En erfaren Revisor Greve kan kombinere digitale værktøjer med faglig viden og dermed give den dybeste indsigt i virksomhedens risici.

Nøgletal som pejlemærker

Nøgletal er ikke blot tørre regnskabstal – de er pejlemærker, der kan vise virksomhedens vej fremad. Når en revisor analyserer dem grundigt, kan de afsløre risici i tide og give virksomheden mulighed for at reagere, før problemerne vokser.

For mindre virksomheder kan nøgletalsanalysen være forskellen mellem at handle proaktivt og at blive overrumplet af økonomiske udfordringer. Med støtte fra en revisor bliver tallene til et aktivt ledelsesværktøj, der både skaber indsigt, tryghed og muligheder.

3 spørgsmål og svar

Hvilke nøgletal er vigtigst for at finde risici?
Likviditetsgrad, soliditetsgrad, overskudsgrad, afkastningsgrad og gældsgrad er blandt de mest centrale.

Hvordan bruger en revisor nøgletal?
Revisoren sammenligner tallene over tid, med branchen og på tværs af områder for at finde mønstre og risici.

Kan nøgletalsanalyse bruges af små virksomheder?
Ja, især små virksomheder har gavn af at bruge nøgletal til at opdage problemer tidligt og styre økonomien bedre.